일라이 릴리(Lly) 주가 전망: 2025년 6월 실적과 투자 전략

일라이 릴리 주가 투자 전망

2025년 8월 8일, 일라이 릴리(Eli Lilly, NYSE: LLY)는 비만치료제와 당뇨병 치료제 시장에서 선두를 달리며 투자자들의 뜨거운 관심을 받고 있습니다. 특히, 2025년 2분기(6월 마감) 실적 발표 후 주가가 큰 변동성을 보이며, 투자자들은 일라이 릴리 주가 전망에 주목하고 있죠. 젭바운드(Zepbound)와 마운자로(Mounjaro)의 강력한 매출 성장과 경구용 비만치료제 올포글리프론(Orforglipron)의 임상 성공은 긍정적인 신호지만, 정책 리스크와 경쟁 심화는 주가에 영향을 미치는 변수로 작용하고 있습니다.

 

1. 일라이 릴리 주가 현황: 2025년 8월 8일 기준

2025년 8월 7일 기준, 일라이 릴리 주가는 640.86달러로 마감했습니다. 이전 종가 746.37달러 대비 약 14.1% 하락한 수치로, 일일 거래 범위는 633.91~759.58달러, 52주 범위는 633.91~972.53달러입니다. 2분기 실적 발표 후 주가가 큰 폭으로 하락했으며, 시장의 높은 기대치와 일부 부정적 요인(예: CVS의 젭바운드 보험 제외 결정) 때문으로 분석됩니다.

최근 주가 흐름

• 2025년 1분기: 매출 127.3억 달러(전년 대비 45% 증가), 주당순이익(EPS) 3.34달러(예상치 3.46달러 하회)로 주가가 8.56% 하락했습니다.
• 2025년 2분기: 매출 155.6억 달러(전년 대비 38% 증가), EPS 6.31달러(예상치 5.61달러 상회)로 강력한 성과를 기록했으나, 주가는 실적 발표 후 14.38% 하락했습니다.
• 주가 변동 요인: 마운자로(52억 달러)와 젭바운드(33.8억 달러)의 매출이 예상치를 상회했지만, CVS의 보험 제외 결정과 정책 불확실성이 주가에 부정적 영향을 미쳤습니다.

위의 금융 카드(finance card above)를 참고하면, 일라이 릴리 주가는 2025년 7월 초 811.55달러까지 상승했으나, 8월 들어 큰 하락세를 보이며 640.86달러로 마감했습니다. 단기적인 시장 반응과 외부 요인에 기인한 것으로 보입니다.

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일라이 릴리 주가 투자 전망

2. 2025년 2분기(6월 마감) 실적 분석

2025년 2분기 실적은 일라이 릴리의 성장 잠재력을 보여주는 중요한 지표입니다. 아래는 주요 실적 요약입니다.

• 매출: 155.6억 달러(전년 대비 38% 증가), 예상치(147.5억 달러) 상회.
• 주당순이익(EPS): 6.31달러(비GAAP 기준), 예상치 5.61달러 상회, 전년 3.92달러 대비 61% 증가.
• 주요 제품 매출:
  • 마운자로: 52억 달러(예상치 44.9억 달러 상회, 전년 대비 68% 증가).
  • 젭바운드: 33.8억 달러(예상치 30.6억 달러 상회, 전년 대비 172% 증가).
  • 버젠지오(Verzenio): 9.29억 달러(전년 대비 12% 증가).
• 총 마진: 80.8%, 전년 대비 2.5% 포인트 증가(제품 믹스 개선 및 높은 실현 가격).
• R&D 비용: 27.1억 달러(매출의 24%), 신약 개발 투자 확대.
• 순이익: 56.6억 달러, 전년 대비 91% 증가.

실적 하이라이트

• 비만치료제 시장 선점: 마운자로와 젭바운드는 미국 인크레틴 시장에서 57% 점유율을 기록하며, 경쟁사 노보 노디스크(42.5%)를 앞질렀습니다.
• 올포글리프론 임상 성공: ATTAIN-1 임상 3상 시험에서 최고 용량으로 12.4% 체중 감소(27.3파운드)를 달성하며, 연내 규제 승인 신청 계획을 발표했습니다.
• 가이던스 상향: 2025년 연간 매출 전망을 600~620억 달러로, 비GAAP EPS를 21.75~23.00달러로 상향 조정했습니다.

그러나 CVS의 젭바운드 보험 제외 결정(2025년 7월 1일 발효)으로 처방 점유율(NBRx SOM)이 영향을 받았고, 주가 하락의 주요 원인 중 하나로 분석됩니다.

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3. 일라이 릴리의 핵심 성장 동력

일라이 릴리의 주가 전망은 비만치료제와 신약 파이프라인에 크게 의존합니다. 아래는 주요 성장 동력입니다.

젭바운드와 마운자로: 시장 선두

• 젭바운드: 2025년 2분기 33.8억 달러 매출로, 전년 대비 172% 성장하며 시장 기대치를 상회했습니다. 미국 비만치료제 시장에서 약 60% 점유율을 차지하며 노보 노디스크의 위고비를 앞섰습니다.
• 마운자로: 52억 달러 매출로, 당뇨병 치료제 시장에서 강력한 성장세를 보였습니다. 특히, 심혈관계 혜택을 입증한 SURPASS-CVOT 임상 결과는 추가 시장 확대 가능성을 보여줍니다.
• 시장 전망: 모건스탠리는 비만치료제 시장이 2030년까지 540억 달러로 성장할 것으로 전망하며, 일라이 릴리가 선두를 유지할 가능성을 언급했습니다.

올포글리프론: 차세대 비만치료제

2025년 2분기, 올포글리프론의 ATTAIN-1 임상 3상 시험 결과는 평균 12.4% 체중 감소(27.3파운드)를 달성하며 투자자들의 기대를 높였습니다. 경구용 약물의 편리함은 주사제 대비 시장 접근성을 크게 높일 수 있으며, 2025년 말 규제 승인 신청이 예정되어 있습니다. 일라이 릴리가 경구용 비만치료제 시장을 선점할 가능성을 높입니다.

기타 파이프라인

• 알츠하이머 치료제: 키순라(Kisunla)의 2024년 FDA 승인은 장기 성장 동력을 제공합니다.
• 종양학 및 면역학: 버젠지오, 제이피르카(Jaypirca), 엡글리스(Ebglyss) 등은 비인크레틴 매출의 20% 성장을 견인하며 포트폴리오 다각화를 지원합니다.

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4. 2025년 일라이 릴리 주가 전망: 애널리스트 의견

애널리스트들은 일라이 릴리 주가에 대해 낙관적인 전망을 유지하고 있습니다. 아래는 2025년 8월 기준 주요 전망입니다.

• 평균 목표주가: 956.67달러(현재 주가 640.86달러 대비 약 49.2% 상승 여력).
• 최고 목표주가: 1,190달러 / 최저 목표주가: 650달러.
• 애널리스트 의견: 22명 매수, 2명 매도.
• 장기 전망(StockScan): 2026년 평균 2,288.44달러(+257%), 2027년 3,043.79달러(+375%).

긍정적 요인

1. 비만치료제 시장 성장: 글로벌 비만치료제 시장은 2030년까지 1,500억 달러 규모로 성장할 전망이며, 일라이 릴리는 젭바운드와 올포글리프론으로 선두를 달릴 가능성이 높습니다.
2. 재무 건전성: 2025년 2분기 총 마진 80.8%, 비GAAP 성과 마진 43~44.5%로 수익성이 개선되었습니다.
3. 신약 파이프라인: 올포글리프론의 성공 가능성과 알츠하이머, 종양학 분야의 파이프라인은 장기 성장을 뒷받침합니다.

부정적 요인

1. 정책 리스크: 트럼프 행정부의 약가 인하 정책과 관세 부과 가능성은 제약 업계에 불확실성을 더합니다.
2. 경쟁 심화: 노보 노디스크의 위고비와 오젬픽은 여전히 강력한 경쟁자이며, CVS의 젭바운드 보험 제외 결정은 처방 점유율에 영향을 미쳤습니다.
3. 주가 변동성: 2분기 실적 호조에도 불구하고 주가가 14.38% 하락하며 시장의 높은 기대치를 충족하기 어려운 상황을 보여줍니다.

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일라이 릴리 주가 투자 전망

5. 투자 전략: 일라이 릴리 주식, 지금 사야 할까?

장기 투자

• 추천 이유: 비만치료제 시장의 성장과 올포글리프론의 잠재력은 일라이 릴리를 장기 투자 대상으로 만듭니다. 2030년까지 글로벌 제약사 1위 전망도 긍정적입니다.
• 전략: 현재 주가(640.86달러)가 52주 고점(972.53달러) 대비 낮은 수준이므로, 분할 매수로 리스크를 관리하며 장기 보유하세요.

단기 투자

• 추천 이유: 정책 리스크와 경쟁 심화로 단기 변동성이 크지만, 올포글리프론의 규제 승인 신청(2025년 말 예정)과 같은 이벤트는 주가 반등의 촉매가 될 수 있습니다.
• 전략: 주요 임상 데이터 발표나 실적 발표 시점을 노려 단기 매매를 고려하세요.

리스크 관리

• 다각화: 제약주는 정책 리스크가 크므로, 포트폴리오에서 일라이 릴리 비중을 10~15% 이하로 유지하세요.
• 모니터링: 트럼프 행정부의 약가 정책과 노보 노디스크의 경쟁 동향을 주시하세요.

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6. 자주 묻는 질문(FAQ)

Q: 2025년 2분기 실적 후 주가가 하락한 이유는?

A: 마운자로와 젭바운드의 매출이 예상치를 상회했지만, CVS의 젭바운드 보험 제외 결정과 정책 불확실성이 주가에 부정적 영향을 미쳤습니다.

Q: 2025년 일라이 릴리 주가 전망은?

A: 애널리스트들은 평균 956.67달러, 최대 1,190달러까지 상승 가능성을 점치고 있으며, 장기적으로 2026~2027년 2,288~3,043달러 전망입니다.

Q: 비만치료제 시장에서 일라이 릴리의 경쟁력은?

A: 젭바운드와 마운자로는 미국 시장 점유율 57%를 차지하며 선두를 달리고, 올포글리프론의 성공 가능성은 추가 경쟁력을 제공합니다.

일라이 릴리, 장기 성장의 기회

2025년 6월 실적은 일라이 릴리 주가의 잠재력을 보여줍니다. 마운자로와 젭바운드의 강력한 매출, 올포글리프론의 임상 성공, 그리고 다양한 파이프라인은 장기적인 성장 동력을 제공합니다. 하지만 단기적으로는 정책 리스크와 경쟁 심화로 변동성이 클 수 있죠.

투자를 고려한다면, 현재 주가(640.86달러)는 52주 고점 대비 낮은 수준으로 매수 기회를 제공할 수 있습니다. 장기 투자자는 분할 매수를 통해 리스크를 관리하고, 단기 투자자는 주요 이벤트(예: 올포글리프론 승인)를 주시하세요. 일라이 릴리 주가 전망은 긍정적이지만, 철저한 분석과 리스크 관리가 필수입니다.